Thị trường chứng quyền 12/06/2025: Thị trường diễn biến phân hóa
Kết thúc phiên giao dịch ngày 11/06/2025, toàn thị trường có 60 mã tăng, 103 mã giảm và 42 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 168,700 CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 11/06/2025, toàn thị trường có 60 mã tăng, 103 mã giảm và 42 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm
Nguồn: Chúng tôiFinance
Trong phiên giao dịch ngày 11/06/2025, bên bán quay lại dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CVHM2406, CVIC2405, CVRE2505 và CSTB2409.
Nguồn: Chúng tôiFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 11/06 đạt 27.11 triệu CW, giảm 38.54%; giá trị giao dịch đạt 33.51 tỷ đồng, giảm 32.37% so với phiên 10/06. Trong đó, CMBB2407 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 1.34 triệu CW; CVHM2508 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 3.51 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 11/06 với tổng mức mua ròng đạt 168,700 CW. Trong đó, CVHM2508 và CVPB2509 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán SSI, KIS, HCM, ACBS và VCI hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: Chúng tôiFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: Chúng tôiFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 12/06/2025, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: Chúng tôiFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVHM2504 và CVIC2502 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CMWG2501 và CHPG2501 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
