Thị trường chứng quyền tuần 01/07/2025: Tình hình đang chuyển biến xấu
Kết thúc phiên giao dịch ngày 30/06/2025, toàn thị trường có 63 mã tăng, 107 mã giảm và 30 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 2.07 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 30/06/2025, toàn thị trường có 63 mã tăng, 107 mã giảm và 30 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm
Nguồn: Chúng tôiFinance
Trong phiên giao dịch ngày 30/06/2025, bên bán dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CVIC2405, CVHM2406, CSTB2515 và CMBB2511.
Nguồn: Chúng tôiFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 30/06 đạt 42.23 triệu CW, giảm 23.49%; giá trị giao dịch đạt 46.21 tỷ đồng, giảm 26.52% so với phiên 27/06. Trong đó, CMBB2405 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 3.94 triệu CW, tương đương giá trị 3.85 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 30/06 với tổng mức bán ròng đạt 2.07 triệu CW. Trong đó, CSHB2504 và CSHB2505 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán SSI, ACBS, KIS, HCM và VPBankS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: Chúng tôiFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: Chúng tôiFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 01/07/2025, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: Chúng tôiFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVIC2502 và CMBB2501 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CVJC2502 và CACB2404 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
